期货是有色金属价格定价和风险管理的工具，有必要对其做更深入的了解。
场景一：销售套期保值
某铜冶炼厂计划在11月生产1000吨交割品级的阴极铜产品。目前阴极铜现货价格为66500元/吨，期货价格为66000元/吨。企业担忧未来随着需求进入淡季，铜价面临下跌风险，于是决定对即将生产出来的1000吨产品进行套期保值。
策略：通过抛出上海期货交易阴极铜1月到期的合约，实现远期商品的提前销售。
假设12月底阴极铜现货价格跌至64500元/吨，期货价格跌至64000元/吨。企业选择将阴极铜产品在现货市场销售，同时将期货头寸进行平仓，完成全部套保流程。通过套期保值，企业在期货市场盈利40万元，而现货销售亏损40万吨，很好地规避了价格下跌的风险。企业具体操作和策略效果如下：
场景二：期货交割采购
某电线电缆企业生产原材料需要用电解铜，某日企业中标电网订单，需要在2月份完成订单交付，企业计划在2月份采购阴极铜500吨。目前阴极铜现货价格为62500元/吨，期货价格为62000元/吨。企业认为当前铜价已经较低，未来价格进一步下跌空间不大，于是决定采用上期所的阴极铜期货进行买入交割获得现货。
策略：通过买入上海期货交易阴极铜2月份到期的合约，到期交割采购。
假设2月中旬阴极铜期货价格涨至64000元/吨，现货价格涨至64500元/吨。企业具体操作和策略效果如下：
场景三：库存风险管理
某铜加工企业以65000元/吨的价格在现货市场购入5000吨阴极铜作为未来2个月的生产原料。此时，铜期货价格为64500元/吨，由于担心需求下滑造成铜价走弱，并造成财务报表中企业库存出现较大资产减值损失，企业决定运用期货工具管理风险。
策略：卖出上海期货交易阴极铜2个月后到期的合约，实现企业库存的保值。
假设2个月后阴极铜期货价格下跌至62500元/吨，现货价格下跌至63000元/吨。企业具体操作和策略效果如下：
