新“国九条”奠定了期货行业稳慎有序发展的主线,也为期货市场和期货公司发展“破题点睛”。

新“国九条”坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,擘画了资本市场治理新蓝图,其政治性、人民性、强监管、防风险、高质量发展的导向,为中国资本市场治理提供了根本遵循。在弘业期货股份有限公司总经理储开荣看来,新“国九条”提纲挈领为期货和衍生品市场高质量发展奠定坚实基础。 

新“国九条”中多次提及期货和衍生品市场发展,包括“探索适应中国发展阶段的期货监管制度和业务模式”“稳慎有序发展期货和衍生品市场”“加大对证券期货违法犯罪的联合打击力度”等内容。储开荣认为,这奠定了期货行业稳慎有序发展的主线,也为期货市场和期货公司发展“破题点睛”。

正本清源 助力期货行业构筑高质量发展“生态圈” 

新“国九条”指出“加强证券基金机构监管,推动行业回归本源、做优做强”“坚决纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、‘炫富’等不良风气”“完善与经营绩效、业务性质、贡献水平、合规风控、社会文化相适应的证券基金行业薪酬管理制度”等。“这不仅压实了中介机构的‘看门人’责任,也有利于培育良好的行业文化和投资文化,为期货行业高质量发展打开了重大的机遇窗口期,指明了正确的发展路径。”储开荣说。

具体来看,他解释,从方向上着手,新“国九条”引导行业机构强化使命感和责任心,突出以人民为中心的价值取向,突出金融报国、金融为民的发展理念。期货行业应践行“以投资者为本”的市场理念,牢记把功能性放在首要位置,切实服务国家战略、服务实体经济、服务“国之大者”。

从能力上着手,新“国九条”释放了严查欺诈发行、加强对高频量化交易监管等政策信号,引导行业做优做强。期货公司可通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力,结合股东特点、区域优势、人才储备等资源禀赋和专业能力做精做细。

从底线上着手,新“国九条”强调强化股市风险综合研判,加强战略性力量储备和稳定机制建设,引导行业防范风险,加固了维护资本市场内在稳定性的风险底线。期货行业需进一步夯实合规风控基础,落实全面风险管理与全员合规管理要求,树牢“合规创造价值”的宗旨,坚持“看不清管不住则不展业”。

从文化上着手,新“国九条”强调持续开展行业文化综合治理,建立健全从业人员分类名单制度和执业声誉管理机制,坚决纠治行业不良风气。期货行业是一个以风险管理为核心的金融服务行业,专业是基础,制度是保障,文化则是核心,应践行好“合规、诚信、专业、稳健、担当”的行业文化理念,守正笃实推进文化建设,展现行业新风貌。

同时,中国证监会首次提出“1+N”政策体系的框架构想,以一体推进、系统落实新“国九条”指导性意见。在“1+N”政策体系中,“1”指新“国九条”本身,“N”则为若干已出台或仍在筹备中的配套制度规则,两者相辅相成,构成有机整体,旨在切实维护公平、公开、公正的市场秩序,进一步提振市场信心。储开荣表示:“相信随着‘1+N’政策体系愈发充实、具体,资本市场各方关系将更加均衡,期货行业高质量发展也将构筑良好生态。”

守正创新 全面推进期货公司高质量发展新征程 

在新的发展格局中,作为资本市场的一分子,储开荣认为,期货公司应紧紧把握新“国九条”指明的发展主线,回归本源,提升服务实体经济能力,成为真正的企业风险管理商。同时加强投研能力,提供更多有差异化的产品和服务,依法合规经营,走高质量发展的道路。

在具体方法和路径上,他提出,一是要深化产业服务。深入开展产业专员机制建设、产业大走访画像、产业地图点亮计划等多样化、系统化活动;坚持“点、链、面”相结合,促进产业服务走深走实,抓“点”,就是精准突破,促进重点龙头企业参与,优化产业服务专项方案;促“链”,就是开拓渠道,创新产业链服务路径;带“面”,就是协同发力,凝聚产业开发服务合力。

二是赋能乡村振兴。在“健全种粮农民收益保障机制”方面,“保险+期货”特色模式成为期货行业和期货公司服务“三农”、助力乡村振兴的一道亮丽风景线。期货公司应进一步联合银行、证券、保险、环保等机构探索创新“保险+期货+N”模式,夯实强化乡村产业服务深度,带动产业链上下游各方主体参与其中,提升综合服务质效,更好助力乡村产业高质量发展。

三是护航中小微企业。利用期货风险管理子公司健全的多层次风控体系,覆盖信用、市场、操作、物权、合规风险等多维度,利用衍生品组合拳,不断优化金融衍生品风险管理“工具箱”,为中小微企业客户提供量身定制的风险管理产品和解决方案,助力化解企业生产经营面临的各项风险,包括价格波动、供应链风险管理等。

四是以新质生产力扎实推动高质量发展。突出科技创新,不断加大研发投入,特别是以人工智能、大数据、云计算等为代表的新技术,推动生产力的大幅跃升。高度重视人才培养,特别是高精尖人才的引进和培养,不断学习科技、管理、资本、市场和金融等方面的新知识,以适应发展新质生产力要求。注重协同创新,主动与相关企业加强合作,促进产业链协同发展。坚持绿色发展,树立绿色低碳理念,加强节能减排和绿色技术创新,实现可持续发展。

作为“A+H”上市期货公司,储开荣介绍,弘业期货将深刻领会资本市场新“国九条”的精神实质,聚焦主责主业,强化风险防范,加快转型创新,坚持金融向善和期货向实的发展理念,紧紧围绕国家所需、实体所盼和弘业所能,不断增强核心功能、提升核心竞争力,更好地为实体经济服务和赋能,以期货力量护航中国式现代化产业发展,助力资本市场高质量发展。